Die Beliebteste Option Trading Strategie

Die 2 besten Optionen Strategien, nach Academia Apr. 25, 2012 4:56 PM Wie viele meiner Leser wissen, meine Lieblings-Option-Strategie ist zu verkaufen Out-of-the-money setzen Credit Spreads. Die Gewinnrate ist sehr hoch, denn wir können Geld verdienen, auch wenn die Aktie stagniert oder sogar eine bescheidene Menge fällt. Darüber hinaus erhöht die Begrenzung der Margin-Anforderung durch den Verkauf von Put-Spreads anstelle von nackten Puts erheblich die Trades Rate der Rendite. Zwei akademische Studien - eine von 2006 und eine neuere von 2012 - - ack meine Meinung über die Überlegenheit der Put-Selling-Optionsstrategie und schließt, dass während viele Optionsstrategien Geld verlieren, Selling-Verkauf ist eine der wenigen Optionsstrategien, die Übertrifft ein Buy-and-Hold-Aktienportfolio. Die Studie von 2006 heißt es auf den Seiten 17 und 22-23 (Hervorhebung hinzugefügt): In Übereinstimmung mit zuvor präsentierten Ergebnissen und früherer Literatur haben viele Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance schlechter als das Benchmark-Portfolio. Allerdings weisen einige Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance auf, die die des Benchmark-Aktienportfolios übersteigt. Bei der Verwendung von dreimonatigen Optionen werden geschriebene Portfolios für alle Moneyness Levels (OTM, ATM, ITM) hohe Renditen generieren und eine positive anormale Performance aufweisen. Tabelle 2 auf Seite 27 der Studie 2006 zählt Optionsstrategien in absteigender Reihenfolge der Rendite und Verkauf von Puts mit festen dreimonatigen oder sechsmonatigen Ablauf ist die profitabelste Strategie. Bei festen 12-monatigen oder längeren Abläufen ist der Kauf von Call-Optionen am meisten profitabel, was sinnvoll ist, da langfristige Call-Optionen von unbegrenzten Aufwärts - und langsamen Zeitverfall profitieren. Diese Studie unterstützt meine Strategie des Verkaufs von Puts mit 2- bis 5-Monats-Ablauf und Kauf von LEAP-Call-Optionen mit einem Jahr oder längerer Ablauf. Im Folgenden finden Sie eine aussagekräftige Reproduktion der Studies Tabelle 2 für Optionen, die während der 10-jährigen und 22-jährigen Halteperioden einen dreimonatigen Verfall abgeschlossen haben: Jährliche Rendite: 10-jährige Holding-Periode Im nicht überrascht, dass der Verkauf von Puts die profitabelsten Optionen ist Strategie. Aber ich bin ein bisschen überrascht, dass der Verkauf von In-the-Money-Puts die beste Strategie ist. Dies ist wahrscheinlich, weil die Studie nicht die schrecklich bearish 2008-09 Börsenperiode umfasst. Wenn die Studie heute aktualisiert wurde, wette ich, verkaufe out-of-the-money puts wäre die Nummer eins Optionen Strategie. Disclosure: Ich habe keine Positionen in den erwähnten Aktien und keine Pläne, irgendwelche Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie den ganzen Artikel Dieser Artikel ist für PRO-Mitglieder NUR Holen Sie sich Zugang zu diesem Artikel und 15.000 exklusive PRO-Artikel von 200m Interessiert an einem Upgrade auf PRO Buchen Sie einen Termin mit einem PRO Account Manager, um zu sehen, ob PRO für Sie richtig ist. Ja, im interessiert10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rückkehr. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Ein Maß für die Beziehung zwischen einer Veränderung in der Menge von einem bestimmten Gut gefordert und eine Änderung in seinem Preis. Preis. Der Gesamtdollarmarktwert aller ausstehenden Aktien der Gesellschaft039s. Die Marktkapitalisierung erfolgt durch Multiplikation. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Generisch bedeutet dies, dass Sie kurze datierte Straddles und Delta Hedging verkaufen. Der Grund dafür ist, dass implizierte Bände in der Regel mit einer Prämie zu realisierten Bänden handeln. So generell wird diese Strategie Geld verdienen und ist ein positiver Carry-Trade. Leider ist es auch die Definition von 039picking up Nickel vor einem steamroller.039 Wenn die Welt ist in einem quotnormalquot Zustand, Sie sind Geld verdienen, aber wenn Sachen trifft den Fan Sie sind riesigen Drawdowns ausgesetzt. 26k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion Mehr Antworten Unten. Verwandte Fragen Gibt es irgendwelche Hedge-Fonds, deren primäre Trading-Strategie ist Option Verkauf Was sind gemeinsame Trading-Strategien von Institutionen und Hedge-Fonds für den Handel Index-Optionen verwendet Welche Optionen Trading-Software die meisten Fondsmanager verwenden Wie Hedge Fondsmanager erstellen Strategien Welche Methoden verwenden sie Es gibt 6 kritische Attribute, die den Preis einer Option beeinflussen: 1. Preis des Vermögenswertes 2. Ausübungspreis 3. Gültigkeitsdatum 4. Zinssatz 5. Dividende 6. Volatilität Ausübungspreis und Verfallsdatum ändern sich nicht in der Dauer eines Option Vertrag, so dass Sie can039t wirklich handeln, dass. Die anderen 4 erlauben den Händlern, ziemlich kreativ zu werden. Es gibt zwei Hauptoptionshändler auf dem Markt: Volatilität und direktionale Händler. Directional Traders wetten auf Aktienrichtung vor dem Vertragsablauf. Zum Beispiel kaufen Trader Straddle oder erwürgen in Erwartung einer großen Ein-Richtungs-Bewegung. Volatilität Trader Handel Volatilität durch Delta Hedging. Delta-Hedging bedeutet Hedging-Optionen mit Aktien (Kaufanruf, Verkauf von Aktien) zur Beseitigung der Aktienbewegung als Faktor im Gesamt-PNL: Volatilität Händler können: 1. Verkaufen Sie sich: Investoren setzen Prämie auf Puts zum Schutz vor Abwärtsbewegung. 2. Verkaufen Sie Kalender (langes Gamma und kurzes Vega), wenn die Begriffsstruktur steil ist: Anleger zahlen in der Regel Prämie in den hinteren Monaten und Sie erwarten, dass die Begriffsstruktur, um nach Korrektur zu glätten. 3. (Wie Alex bereits erwähnt hat) Gamma verkaufen, obwohl dies oft als sehr riskant, wie Sie sammeln wenig (Theta) und verlieren BIG (kurze Gamma). Ein Beispiel wäre, wenn Sie eine 1 bis 100000 für die Cubs anbieten, um die Weltserie zu gewinnen. 4. Wette auf Dividende und Zinssatz basierend auf Put-Call-Parität 5. Verkauf Kurtosis (vol von vol). Bitte don039t tue dies :) 6.5k Views middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt eine Menge, wenn Aktienoptionen Trading-Strategien von Hedge-Fonds und erfolgreiche Händler verwendet wurden, aber die Frage ist, welche Art von Trading wir suchen, wie konservativ wir wollen Um viel nachzugehen, die wir suchen, wieviel Risiko wir bereit sind, zu nehmen und viel Zeit, die wir in unserem Handel bleiben möchten, eine meiner beliebtesten Strategien, die ich jemals nennen würde MONSTER TRADE, weil dieser Handel gar kein Geld verlieren kann und dein Gewinn Marge etwa 50 pro Jahr. Die Strategie basiert auf dem Erwerb von 100 Aktien einer Aktie und dem Verkauf von monatlichen Call-Optionen für ein Jahr oder weniger und zur gleichen Zeit Kauf einer PUT-Option, die in einem Jahr oder weniger als Hedge-Schutz für Ihre Aktien abläuft. In diesem Fall verkauft du nackte CALLS mit unbegrenztem Risiko. Beispiel: 100 Aktien von XYZ 50 kaufen. Verkaufe monatliche Anrufe aus dem Geld 100 jeden Monat für ein Jahr. Das heißt, Sie erhalten 1200 jedes Jahr für den Verkauf es. Kaufen Sie eine PUT Option Streik Preis 50 400 Premium-Kosten abläuft nach einem Jahr. Ihr Einkommen ist 1200400 800 pro Jahr, egal der Aktienkurs geht nach oben oder unten. 1.1k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für die Reproduktion Es gibt einige andere interessante Strategien Quelle: Optionen: 3 Konservative Ideen Können Optionen in einer konservativen Weise arbeiten und tatsächlich helfen, Ihr Portfolio zu schützen Die meisten konservativen Investoren haben traditionell Optionen als risikoreiche, spekulative Spiele gesehen Auf kurzfristige Marktschwankungen. Dies ist sinnvoll, wenn man an die vielen hoch riskanten Optionsstrategien denkt. Aber zunehmend gehen die Optionen in den Mainstream, da selbst die risikoaversen Investoren Wege finden, um Optionen zu nutzen, um Risiken zu senken und gleichzeitig ihre langfristigen Positionen zu schützen. Drei grundlegende Wege, die dies geschafft wird: 1. Abgedeckte Anrufschrift. Der abgedeckte Anruf hat zwei Teile: Besitz von 100 Aktien, die durch den Verkauf eines Anrufs ausgeglichen werden. Wenn Sie verkaufen, gewähren Sie jemand anderem das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Ihre 100 Aktien zu einem festen Ausübungspreis zu kaufen, am oder vor einem bestimmten Verfallsdatum. Sie halten das Bargeld, das Sie für den Verkauf des Anrufs erhalten und alle Dividenden, die Sie vor Übung verdienen. Wenn die Übung nicht passiert, besitzen Sie immer noch Ihre Aktien und nach Ablauf des kurzen Anrufs können Sie die Strategie wiederholen. Zwei wichtige Qualifikationen: Sie müssen bereit sein, Ihre 100 Aktien zum Ausübungspreis aufzugeben (was höher sein sollte als Ihre Basis in der Aktie), und Sie müssen auch bereit sein, irgendwelche Wertschätzung über dem Streik aufzugeben, wenn und wann die Aktien Preis startet. 2. Lange setzt auf Versicherung. Let039s sagen, Sie kaufte Aktien, die Sie für die Langstrecke halten wollen und sein Wert ist sehr hoch und sehr schnell gestiegen. Sie erwarten ein gewisses Maß an Umkehrung, weil die Preise so schnell anstiegen. So haben Sie versucht zu verkaufen und Gewinne zu nehmen, während Sie sie haben, aber Sie wollen immer noch auf die Aktie für die langfristige halten. Die Alternative ist, eine für jede 100 Aktien zu kaufen. Wenn der Aktienkurs sinkt, steigt der put039s intrinsische Wert für jeden Punkt, den Sie in der Aktie verlieren. Dies beseitigt Ihr Abwärtsrisiko für den Zeitraum, in dem die Put lebendig ist, und die Prämie, die Sie für die Put bezahlen, ist die Kosten des Schutzes, die Versicherung, die Sie mit dieser Strategie gewinnen. Diese Strategie kann mit dem abgedeckten Aufruf kombiniert werden, um einen Kragen einzurichten, sowohl mit Anruf als auch aus dem Geld. Der Vorteil hier ist null Kosten. Der kurze Anruf zahlt für die lange Put, und Sie profitieren von Übung oder Ablauf des Anrufs, während auch nach unten Schutz vor der Put. Diese Variation sollte nur verwendet werden, wenn die Aktie über Ihre Basis geschätzt hat, so dass alle Ergebnisse günstig sind. Eine weitere Variation ist die synthetische Lager, eine Kombination aus einem langen Put und ein kurzer Anruf bei dem gleichen Streik. Wenn der Wert des Aktienmarktes fällt, wird der Langzeitoffset den Verlust, wenn er steigt, der kurze Anruf ausgeübt oder kann geschlossen oder vorgerollt werden. 3. Lange LEAPS fordert bedingten Kauf. Ein LEAPS ist eine langfristige Option. Das Akronym steht für quotLong-term Equity AnticiPation Securities, ein fancy Name für Optionen, die bis zu 30 Monaten existieren können. Also, wenn Sie ein Unternehmen039s Aktien heute aber Sie can039t leisten, um 100 Aktien zu kaufen, investieren in einem LEAPS-Aufruf ist eine Wahl. Dies schafft eine Art von quotcontingent buy. quot Sie kontrollieren 100 Aktien, aber Ihr Risiko ist auf die Kosten des LEAPS-Aufrufs beschränkt. Sie können es jederzeit ausüben, wenn Sie vor Ablauf laufen wollen. So Monate später, wenn Sie das Bargeld haben, aber der Aktienkurs hat sich deutlich über dem Streik gestiegen, die Ausübung des Anrufs behebt Ihren Preis, egal wie hoch er sich seitdem bewegt hat, für viel weniger Geld, als es kostet, Aktien zu kaufen. Die LEAPS können auch für bedingte Verkäufe eingesetzt werden. Dies ist am wertvollsten, wenn Sie geschätzte Lager besitzen und Sie wollen Papiergewinne zu schützen. Wenn der Aktienkurs sinkt, kann die lange Pause mit einem Gewinn geschlossen werden, um den Verlust auszugleichen oder ausgeübt zu werden, um Gewinne zu erzielen. In beiden Fällen von call and put LEAPS sind die Kosten des Vertrages zu berücksichtigen, um die Strategie zu rechtfertigen. Da es sich hierbei um langfristige Optionen handelt, wird der Zeitwert beträchtlich sein, so dass die LEAPS keine risikofreie Strategie ist, aber unter vielen Umständen ein defensiver Zweck ist. Es gibt viele zusätzliche Möglichkeiten, Optionen können verwendet werden, um konservativ schützen Portfolio-Positionen und auch um Cash-Gewinne zu erhöhen. Der Punkt ist, Optionen sind nicht nur für die Hochrisiko-Strategie und sie werden nicht mehr nur von Spekulanten verwendet. Investoren können auch Optionen für die Arbeit in konservativen Strategien. Wenn eine Strategie die Verwendung von kurzen ungedeckten Optionen beinhaltet, müssen auch Sicherheitenanforderungen berücksichtigt werden. Ich möchte die Basic Candlestick Guide - Candlestick für alle, die interessiert ist, um bessere Investitionen und Handelsergebnisse zu teilen. Sie können den Guide über den untenstehenden Link herunterladen. Sie können die Welt der effektiven Chart lesen mit Trading-Strategien mit Candelstick Charting Dies ist ein umfassender und vollständiger Kurs über die Art der Candlestick Charting, die ausschließlich von der Global Risk Community angeboten wird. Durch den Abschluss dieses Kurses sollten Sie in der Lage sein, umsetzbare Leuchtersignale zu finden, besser zu verstehen, was wahrscheinlich als nächstes passieren wird, und kombinieren Sie Leuchter mit anderen technischen Signalen, um die Preisbewegung zu prognostizieren. 2.9k Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Reproduktion There039s wirklich nur eine einzigartige Sache eine Option gibt Ihnen, und das ist die Exposition gegenüber Volatilität. Alles andere in der Formel ist eine gegebene. Wenn Sie Zins-Exposition oder Delta-Exposition wollen, gibt es billigere Möglichkeiten, um das zu bekommen. Also, was sind wir links mit jedem implizierten vol ist anders zu realisiert, und Sie können (im Durchschnitt) arb, dass. Das ist wie in einer der anderen Antworten beschrieben. Oder die vol-Oberfläche enthält unwahrscheinliche relative Auszahlung, die wiederum Sie Arb durch den Handel einer beliebigen Anzahl von Strategien. Dies unterscheidet sich nicht von einem Kurvenhandel in irgendetwas anderem (IRS zum Beispiel). Eine Sache, die nicht erwähnt wurde, ist der Dispersionshandel, in dem Sie einen Korb einzelner Aktienoptionen gegen seine Indexoptionen handeln. Auch bei Einzelaktien haben Sie Dividendenrisiko im Ertragsteil der Gleichung. Dies ist auch eine Gelegenheit, auf zukünftige Dividenden zu spekulieren. Sie können das synthetische gegen den Vorrat handeln und sehen, wo das div die Parität verlässt. 3k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion Surya Kamal. Professional AlgorithmicTraderPortfolio Manager returnwealth Kurzschluss der Optionen aus den folgenden Gründen Der Wert der Optionen tendiert dazu, im Laufe der Zeit zu fallen. Dies ist bekannt als Zeitverfall von Optionen. Da die Optionen näher kommen, läuft ihre Optionalität ab. Out-of-the-money Optionen am Verfall sind wertlos, aber vor dem Auslaufen können sie Wert haben, weil sie eine Chance haben, in-the-money auslaufen zu können. Aber wie die Zeit vergeht, muss diese Optionalität verdampfen. Also, wenn man eine Menge von Out-of-the-money Optionen besitzt, kann man erwarten, ihren Wert erodieren im Laufe der Zeit zu sehen, andere Dinge gleich sind. Die Flip-Seite zu diesem Verlust von Wert durch Zeitverfall ist, dass durch lange solche Optionen, eine ist lange Gamma. Dies ist bekannt als der Gamma-Theta-Kompromiss. Wenn ein Händler Optionen besitzt, können sie den Wert allmählich einfach durch die Zeit vergehen. Aber der Trader kann einen Gewinn aus dem Besitz dieser Optionen durch Gamma-Hedging machen. Ähnlich, wenn ein Händler kurze Optionen ist, kann er Geld sammeln, wenn die Zeit vergeht, weil die Optionen, die er kurz ist, im Wert abnehmen können. Die Kehrseite für ihn ist, dass er kurzes Gamma ist und das kann eine verlorene Situation sein, wenn der zugrunde liegende sich bewegt. 1.9k Aufrufe middot View Upvotes middot Nicht zur Reproduktion